今年以来连续五次加息，令一些人在理财方面产生疑惑：存款还是投资？特别是一些按揭购房的“房奴”，更是在盘算着要不要考虑提前还贷了。

　　有人测算，如果房贷贷款金额为２０万元，期限１５年，以等额本息方式还款为例，如果采用基准利率,此次加息前年利率为７．５６％，每月还款１８６０．８５元；加息后年利率为７．８３％，每月还款１８９１．７３元，每月要多还款３０．８８元。如果贷款者能得到下浮１５％的优惠利率，此次加息前年利率为６．４２６％，每月还款１７３４．０９元；加息后年利率为６．６５５５％，每月还款１７５９．３６元，每月要多还款２５．２７元。

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三种情况适合提前还贷

　　一是自己目前没有合适的投资机会或投资项目情况下，将资金转入提前还贷；

　　二是虽然自己有合适的投资机会，但还是具有多余的闲散资金，这种情况可以提前还贷；

　　三是如果有合适的投资机会或投资项目，但投资回报率低于７．５％的情况下，也不易投资该项目，不如偿还房贷。

　　银行理财人士认为，现在国内投资市场的变化，已经超出很多人的预想，按照目前物价和投资市场的变化情况，市场预计央行今年很可能还有１次加息。

　　市民在加息时代仍然可以考虑“稳健投资、审慎理财”，因为即使经历了几次利率调整，目前很多投资方式的收益仍然明显高于存款的收益，按照个人理财“安全、效益、流动”三个原则，仍然可以考虑以投资获得收益。

　　理财师同时提醒，投资股市的市民，也应该看到，现在的股市隐含较大的风险，获利资金随时有可能抽离转到其他投资途径，“个人投资，安全是第一位的，要充分考虑自身能否承受高风险投资。”

两类人不适合提前还贷

　　对于目前市场上部分购房者因为加息预期而忙于提前还贷的行为，理财专家也提醒表示，其实并不是所有人都适合提前还贷，有两类贷款人在考虑提前还贷时需要仔细斟酌。

　　还款时间已经高于贷款期限一半以上的贷款者：房贷期已过一半以上的，采取等额本息还贷法的贷款人，此时一半以上甚至８０％以上的利息已经还完，所剩还款项主要是本金，提前还贷意义不大；此外，一旦提前还贷，那么再需要向银行借款，相对就较困难了。

　　有多渠道投资的房贷人，投资收益高于银行利息：在提前还款前，还贷人最好考虑近期是否存在投资计划。不少消费者已经习惯了一旦手上有钱就拿来提前还贷，而碰上好的投资项目又再去贷款投资或经营。事实上，经营性贷款利率要比房贷高得多。如果投资项目收益能超过房贷利率，就应该考虑投资。

还贷容易再贷难

　　从目前银行的金融政策看，楼宇按揭贷款是所有贷款中利率最低(在国家同档次同年限的基准利率还下浮１５％)、手续也最简便的，如果因为加息就草率还贷，到有需要资金，再次申请贷款的时候，不一定能申请到贷款，因为按照国家对个人申请贷款的条件是必须用于消费或投资用途，且需要提供明确的用途证明，手续会比较复杂，审批也比较严格。“与其到要投资时候办得艰难，不如通过适度投资消化供款压力。”

　　理财师建议，通常在加息周期下，固定利率房贷是个明智的选择。但购房者也应注意，固定利率房贷并非利率长期保持不变，而且固定利率的设定较市场利率高。日后国家利率如果下调，申请了固定利率的客户只能望“率”兴叹了，挨高利率的苦了。所以选择固定利率也需慎重！

首席编辑：石小燕